삼성보다 비싼 '몸값' 대만 파운드리 업체 TSMC 

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TSMC , 5G 상용화에 따른 반도체 수요 폭증에 실적 순항

JP 모건, TSMC 향후 2~3년간 매출 두 자릿 수 성장 전망 

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2019.12.23

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 글로벌 최대 파운드리 반도체 업체인 대만 TSMC가 미래 시장 선점을 위해 설비 투자를 늘리며 세계 선두 파운드리 업체로서 입지를 다지고 있다. 또 탄탄한 실적 추이를 바탕으로 주가도 가파른 우상향 곡선을 그리고 있다.

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블룸버그 등 주요 매체에 따르면, 최근 TSMC는 주가 시총(3004억달러)면에서 최근 삼성전자(2610억달러)를 제치고 아시아 최대 전자업종 상장사가 됐다. 

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증시에 상장된 TSMC의 주가는 1년 전 34.28달러(12월 20일)에서 68.99% 오른 57.93달러(12월 20일 종가)로 껑충 뛰었다. 올해 들어서는 40%가 넘게 올랐다. 

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반도체 파운드리(위탁생산) 점유율 면에서도 삼성에 비해 우위를 유지할 전망이다. 대만 타푸산업연구원(TRI)에 따르면, 올 4분기 TSMC의 글로벌 시장 점유율은 52.7%로, 세계 1위를 차지할 것으로 예측됐다. 삼성전자(17.8%), 글로벌파운드리(8.0%), UMC(6.8%) 등 업체들이 그 뒤를 이을 것으로 조사됐다.

◆5G 상용화에 따른 수요 확대에 실적 

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TSMC는 파운드리 업계 수요 확대에 힘입어 향후 실적도 순항을 지속할 것으로 전망된다. 이 업체의 지난 3분기 순이익은 5G 통신용 칩 주문 폭증으로 전년 대비 13.5% 증가한 1010억 대만 달러를 기록했다. 무역 전쟁에 따른 경기 하강에도 불구하고 시장의 예상을 뛰어넘는 실적 성장을 거뒀다

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수요 확대 추세에 대비해 TSMC 측은 지난 5일 2019년 공급망 관리 포럼에서 수요가 확대로 인해 15 개 라인의 7나노 공정(1㎚=10억분의1m)을 적용한 제품 생산능력을 확대하는 동시에 5 나노공정 제조 라인도 내년부터 시범 생산에 돌입한다고 밝혔다.

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이와 함께 대만 신주(新竹)에 소재한 3 나노공정을 연구하는 R&D 센터도 오는 2021년까지 완공될 예정이다. 더불어 내년에 설비에 투입되는 자금 규모는 140억~150억 달러에 달하는 것으로 전해졌다.

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​                                   [사진=바이두]

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미래 시장 선점을 위한 행보도 빨라지고 있다. 대만 매체 디지타임스(Digitimes)에 따르면, 왕젠광(王建光) TSMC 부총재는 '오는 2022년부터 3나노공정을 적용한 제조라인의 대규모 생산 단계에 돌입한다'며 '지난 10월 3 나노공정 제조라인 구축에 들어갔고,  R&D 진전 추이도 양호하다"고 밝혔다.

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 왕 부총재는 그러면서 '애플과 화웨이가 3나노공정을 적용한 반도체의 최초 고객사가 될 것'이라며 '앞으로 2년 뒤면 3나노 공정을 적용한 칩을 장착한 스마트폰을 이용할 수 있게 된다'고 전했다.

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향후 실적 전망도 장밋빛이다. JP 모건(Morgan)은 2020년도 TSMC의 매출이 전년 대비 15%~20% 증가할 것으로 전망했다. 또 향후 2~3년간 매출이 두 자릿 수 성장을 지속할 것으로 내다봤다.

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특히 TSMC는 애플측의 주문 감소에도 불구하고 미국 AMD, 화웨이, 미디어텍 등 업체의 주문 확대로 비수기로 분류되는 내년 1분기 실적도 선방이 예상된다.

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TSMC는 퀄컴의 신규 모바일 시스템온칩(SoC)인 '스냅드래곤 865' 위탁 생산도 수주했다. 스냅드래곤 865는 내년도 주요 스마트폰에 장착되는 '두뇌' 역할을 하는 칩이다. 

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뿐만 아니라 중국의 5G 상용화에 따른 단말기 출시로 인해 7나노 공정을 채택한 반도체 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 관측된다.

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크레디리요네(CLSA)증권은 '파운드리 업계가 유례없는 수요 확대 추세에 따른 공급 부족 사태에 직면하고 있고, 2020년 들어 수요 대비 공급이 달리는 현상은 더욱 심화될 것'이라고 진단했다.

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한편, 중신궈지(中芯國際·SMIC), 화훙반도체(華虹半導體)등 중국의 파운드리 업체도 최근 주문 급증에 생산라인 가동을 확대하고 있다. 이 같은 현상은 스마트폰에 탑재되는 전원관리, 센서, 지문 인식 등 각종 칩 수요 확대에 따른 것으로 풀이된다.

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중국 본토의 파운드리 분야 설비 투자도 급증하고 있다. 지난 2017년부터 오는 2021년까지 건설되는 파운드리 공장은 26개에 달하고, 전 세계 전역에 구축될 예정인 제조라인 수의 40%에 육박한다. 현재 건설이 진행중인 17개 제조라인에는 약 4000억 위안의 금액이 투입될 전망이다

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타푸산업연구원(TRI)에 따르면, 올 4분기 중국 본토 파운드리 업체(중신궈지·화훙반도체)와 TSMC점유율을 합산하면 중화권 업체들의 파운드리 분야 점유율은 전 세계 시장 과반수(59.2%)를 넘어설 것으로 추산됐다.

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